来源：光大证券微资讯
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1、6月30日的重磅会议，研究部署防汛抗旱工作。会议强调，高度重视旱涝急转风险，坚持防汛抗旱两手抓，加强水源统一管理和调度。要保障重大基础设施和在建工程度汛安全，强化隐患排查，加强农业基础设施防护。
2、工信部等八部门印发《关于推动工业互联网高质量发展的实施意见》，推动工业互联网基础设施和智算设施、超算设施等算力（核心股）基础设施一体规划、同步建设。目标到2030年工业互联网核心产业增加值突破2.5万亿元。
3、6月30日，全球独立智库OMFIF发布的“2026全球公共投资者报告”显示，不少央行计划增持人民币，计划减持美元的央行家数首次超过计划增持美元的央行家数。该报告调研了90家机构，包括74家央行和16只公共养老金或主权基金，覆盖资产总额超过10万亿美元。
4、美股AI交易卷土重来。隔夜，美股三大指数集体收涨，均录得自2020年以来最佳单季表现。纳指涨1.52%，上半年涨12.79%；道指涨0.26%，上半年涨8.85%；标普500涨0.79%，上半年涨9.55%。费城半导体（核心股）指数涨3.92%，上半年累计涨幅101.14%。上半年，存储概念累涨318.49%领涨所有板块，计算机硬件涨幅165%，半导体设备与材料涨幅129%。闪迪上半年涨857.8%。
5、芝商所将于7月27日推出涵盖50多家顶级美国股票的单一股票期货，上市公司包括Alphabet、亚马逊、苹果、Meta、英伟达和SpaceX。
6、MSCI新兴市场股票指数在6月最后一个交易日上涨0.9%，新兴市场股票指数单季上涨23%，为2009年第二季度以来最大。
股市动态
1、中国证监会主席吴清主持召开资本市场财务造假综合惩防体系央地协同工作推进会。会议强调，协力坚决铲除财务造假滋生的土壤和条件。
2、深交所官网显示，“国产DPU第一股”云豹智能IPO获得受理，选择使用创业板第四套标准申请上市的企业再添新军。云豹智能主要从事DPU（数据处理器）及相关产品的研发、设计和销售，率先实现国产400Gbps高性能全功能DPU芯片的技术突破与规模化商用，拟募集资金为30亿元。
3、6月30日，南向资金净买入约58.95亿港元。中芯国际、建滔积层板分别获净买入约19.33亿港元、10.59亿港元；长飞光纤光缆遭净卖出3.32亿港元。
4、外汇局数据显示，截至6月末QDII投资额度审批共1761.69亿美元，与3月末持平。
5、6月30日晚间，包括寒武纪、东芯股份、芯源微等67家A股公司发布股票交易异常波动公告或股票交易风险提示公告。其中，寒武纪公告称，公司股价近期累计涨幅较大，可能存在短期上涨过快出现的下跌风险。截至6月30日收盘，寒武纪年内累涨扩大至75.5%，总市值突破1万亿元大关，成为科创板首家万亿市值公司。
6、2026年上半年，行情显著分化，“AI含量”成胜负手，科技赛道表现活跃，传统板块则持续承压。科创50与创业板指高歌猛进，分别上涨64.25%、35.58%，全市场超300股涨幅翻倍，但与此同时，个股平均仅上涨4.5%，中位数则下跌近15%，且近七成个股录得负收益。
7、上半年A股总成交额317.5万亿元，较2025年同期近乎翻倍增长，同时创下A股半年度成交历史之最，日均成交额近2.7万亿元，其中32%的交易日成交额突破3万亿元。市场融资余额目前接近3万亿元，上半年累计净买入超4500亿元，相当于去年全年净买额的68%。
8、上半年半导体（核心股）设备与材料板块大涨147%，板块内近50只个股年内翻倍。被动元件（核心股）板块迎来超级周期重启，板块整体以110%的涨幅位居第二。此外，玻璃基板（核心股）、CPO、PCB、光纤等一众科技板块在上半年一路高歌，造就了极强的赚钱效应。
9、2026上半年A股十大牛股：中船特气以770%的涨幅成为H1股王，金安国纪以623%的涨幅险胜宏和科技夺得“榜眼”的位置，宏景科技、利通电子、国际复材、海星股份、民爆光电、杭电股份、光智科技、普冉股份、泰坦股份涨幅也均涨超500%。
10、6月30日，碳酸锂回升至16万元上方，收涨8.36%。日前，宜春时代新能源矿业旗下枧下窝锂矿已办结全部生产相关证照，核心关键资质“安全生产许可证”已正式获批，为矿山全面复工扫清核心政策障碍；目前环保要求很高，尾矿设施的扩建较难，产量预计受到限制；若下游需求持续向好，前期破位超跌部分预计修复。
11、SK海力士向SEC提交F-1招股说明书，正式启动美国IPO程序，拟发行美国存托股份（ADS），并申请在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“SKHY”。此前消息称，SK海力士拟订购半导体（核心股）检测设备，总价最高可达4000亿韩元。
要闻解读
1、据统计局，6月份，制造业采购经理指数为50.3%，比上月上升0.3个百分点，重返扩张区间；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.2%和50.6%，均比上月上升0.1个百分点，我国经济景气水平有所回升。
点评：经济重返扩张有助于稳定盈利预期与估值中枢，降低对经济复苏的担忧。板块层面，PMI指向高技术制造与装备制造延续高景气，对应半导体（核心股）、计算机通信电子设备、专用设备等细分方向受益更明显，叠加近期两融资金持续净流入电子板块，市场风险偏好持续向硬科技倾斜，资金或继续向具备订单与盈利确定性的方向集中。
2、据财联社消息，6月30日，优必选董事会主席兼CEO周剑表示，超仿生人形机器人（核心股）“优世界U1”系列全渠道订单已突破1万台，力争今年交付。据悉，优必选全尺寸超仿生人形机器人U1全身有88个自由度，U1 Pro价格16.98万元，轻量化半身的U1 Lite价格11.98万元。
点评：摩根士丹利预计，2026年中国机器人（核心股）">人形机器人（核心股）年销量将同比翻倍，达到约2.8万台，远高于任何其他（核心股）经济体。预计到2030年，中国在运作中的新增机器人年化运行规模将达到2100万台，远高于目前的600万台，其中人形机器人将从目前的1.2万台提升至26万台，增长21倍。
宏观经济
1、国家发改委介绍：我国民间投资正处于结构优化、动能转换的关键时期。今年前5个月，新动能相关的通信和电子设备制造业、信息服务业民间投资增速较前4个月有所提高。
2、财政部数据显示，1-5月，国有企业营业总收入328221.6亿元，同比下降0.7%；1-5月，国有企业利润总额17258.0亿元，同比增长3.5%。
3、国家税务总局最新税收数据显示，1—5月，具身智能产业企业销售收入同比增长22.4%。从细分领域看，今年1—5月，机器人（核心股）本体与整机制造、AI算法与软件集成、系统集成与行业应用（核心股）企业销售收入同比增长30.1%、24.5%和27.9%，核心零部件制造企业销售收入同比增长6.8%。
4、工信部马春生表示，重点突破全固态电池（核心股）、高比能锂离子电池等关键技术，加大富锂锰基正极、硅基负极、固态电解质等材料攻关。
5、工信部公布，1—5月，我国规模以上互联网企业完成互联网业务收入8749亿元，同比增长10.4%，增速较1—4月份加快0.5个百分点。1—5月份，我国规模以上互联网企业实现利润总额799亿元，同比增长9.7%，增速较1—4月份有所回落。
6、国家能源局数据显示，2026年5月，国家能源局核发绿证3.58亿个，涉及可再生能源发电项目125.69万个，其中可交易绿证2.16亿个，占比60.41%，市场化流通绿证供给充足。本期核发2026年4月可再生能源电量对应绿证2.36亿个，占比66.06%。
7、国家药监局网站30日发布《脑机接口医疗器械（核心股）产品分类界定指导原则》《脑机接口医疗器械通用名称命名指导原则》2项医疗器械产品指导原则。
8、国家新闻出版署公布，2026年6月新增8款进口网络游戏；共163款国产网络游戏获批。
9、国家航天局发布消息，我国将建立近地小行星天地协同监测体系，为防御小行星撞击提供预警监测支撑。
10、商务部公布对原产于加拿大的豌豆淀粉反倾销调查的初步裁定，原产于加拿大的进口豌豆淀粉存在倾销，中国国内豌豆淀粉产业受到实质损害。自2026年7月1日起，进口经营者在进口被调查产品时，应依据本初裁决定所确定的各公司的保证金比率向中国海关提供相应的保证金。
11、中指研究院《2026年上半年中国房企销售业绩解析》显示，2026年上半年，100家房企销售总额为15863.6亿元，同比降幅较1-5月缩小了1.3个百分点，连续四个月缩窄；6月单月，100家房企全口径销售额环比增长11.8%。核心城市房地产（核心股）市场活跃度提升，带动重点房企销售业绩降幅缩小。2026年上半年千亿房企3家，百亿房企34家，市场份额正向财务健康的央国企及区域深耕型民企聚拢。
行业动态
1、德国汉堡国际超级计算大会（ISC26）发布最新一期IO500全球存储性能榜单，深圳“鹏城云脑Ⅲ”以603334分的成绩斩获IO500全球总榜、研究榜双料第一，大幅刷新世界纪录，标志着我国高端智算技术和系统迈入全域领跑新阶段。“鹏城云脑Ⅲ”完全建成后，算力（核心股）规模达16000PFLOPS，将成为国内单体规模最大、支撑万亿参数神经网络模型研究的大科学装置。
2、集邦咨询最新调查，八英寸制程受惠于AI相关Power订单增量及台积电、三星电子减产，产能利用率与代工价格强势拉升。十二英寸成熟制程则因台积电启动减产，有望带动中长期转单效应；十二英寸成熟制程代工涨价氛围，预估涨势将延伸至2027年。
3、集成电路用高纯溅射靶材产业创新与发展（德州）大会举办。本次大会由国务院国资委指导，中国有研科技集团有限公司、集成电路材料产业技术创新联盟联合主办，合力打通关键材料技术堵点，筑牢集成电路产业链自主可控根基。
4、Anthropic宣布，旗下Claude大模型已正式在微软Azure云平台全面可用，底层算力（核心股）由英伟达GB300 Blackwell Ultra GPU提供支持。此前消息称，Anthropic与亚马逊重新达成了一项新协议，计费方式从按计算小时收费改为按Token收费。亚马逊或会为此支付更高的费用。
5、英伟达发文称，英伟达机器人（核心股）团队围绕具身智能、仿真、部署及解决方案架构四大核心方向开放招聘，北京、上海、深圳三地均设有岗位。
6、英飞凌全球高级副总裁表示，AI需求极为旺盛，远超公司预期。全球AI大基建（核心股）持续推进，为英飞凌业务带来了强劲的结构性增长动力。英飞凌预计，2026财年（截至9月30日），来自AI数据中心电源解决方案的相关营收将达到15亿欧元，2027财年则有望进一步增长至25亿欧元。
7、三星电子和SK海力士表示，半导体（核心股）需求的激增正在推动在韩国西南部建设新的芯片制造厂的计划。
8、集邦咨询最新调查显示，AI零部件产能排挤、大厂减产加剧，晶圆代工成熟制程涨价效应预计将延伸至2027年。
9、美核电（核心股）龙头Exelon首席执行官警告称，由于电力需求不断增长带来的压力，美国最早可能在2027年面临停电，AI巨头们低估了“前方阻力”。
10、Omdia最新一期“XR 近眼显示（Near-Eye Display）报告”，全球近眼显示市场在经历2025年明显萎缩之后，预计将在2026年回暖，整体营收将达到6.75亿美元，同比增长12%；出货量则预计达到1453万台，同比增长16%。这波增长的主要动力主要来源于快速爆发的AR眼镜市场。
11、国家动力电池创新中心副主任预计，2026年国内动力电池全年装车需求达888.7GWh，同比增长15.8%。其中，新能源乘用车装车需求达672.7GWh，同比增长10.8%，新能源商用车装车需求达216.1GWh，同比增长34.7%。
12、据网络平台数据，截至6月30日21时，2026上半年（2026年1月1日-6月30日）累计总票房报收173.54亿元，观影人次4.21亿，放映场次7331.2万，平均票价41.1元，7部影片破5亿元，《飞驰人生3》领跑上半年票房榜，《给阿嬷的情书》累计总票房19.27亿元。
个股动态
公司公告
益生股份：预计2026年半年度净利润同比增长4287%-4774%，白羽肉鸡业务量价齐升
中矿资源：因自产锂精矿运输周期与生产调度错配，自6月30日起对全资子公司年产3万吨锂盐生产线临时停产检修
永太科技：预计上半年净利同比增长351%-461%，六氟磷酸锂、VC及电解液等锂电材料核心产品量价齐升
同有科技：拟定增募资不超10亿元 用于面向AI全场景的企业级存储系统和SSD研发中心建设项目等
晋控电力：拟设立全资子公司并投资建设塔山三期2×100万千瓦煤电项目，估算总投资78.31亿元
ST易购：苏宁国际完成公开挂牌出售客优仕控股100%股权，预计增加净利润约12.71亿元
斯迪克：MLCC离型膜近期已通过村田供应商准入，后续将持续推进送样验证工作
龙蟠科技：子公司数据中心冷却液产品已获得华为技术认证，并被列入认证名录
太辰光：康宁GlassBridge与MPO功能互补，将重塑而非削弱MPO市场空间
杰创智能：拟定增募资不超过19.65亿元，用于智算云服务中心建设项目等
翰宇药业：替尔泊肽注射液降糖及减重2个ANDA获得美国FDA首仿受理
卓胜微：起诉株式会社村田制作所恶意提起知识产权（核心股）诉讼索赔500万元
凯德石英：公司产品主要供应通美晶体的磷化铟、砷化镓等产线使用
永和股份：全资子公司拟投资19.14亿元建设氟材料及中试基地项目
中远海发：拟新建15艘8.7万吨级多用途粮食船，总金额47.85亿元
四方达：拟定增募资不超20亿元，用于金刚石钻针产业化项目等
中微公司：拟参与设立私募投资基金，认缴出资不超14.7亿元
赣锋锂业：目前上游锂资源企业的资本开支意愿依然不高
西部矿业：控股子公司玉龙铜业对茶亭矿业增资38亿元
美畅股份：拟3亿元参股功率半导体（核心股）公司龙腾半导体
中国中车：近期签订合计约516.4亿元重大合同
北摩高科：股东陈剑锋拟减持公司不超3%股份
和辉光电：第二大股东上海集成电路基金拟减持不超2%股份
盛科通信：第二大股东大基金6月17日至6月30日期间减持246万股公司股份
风险提示
3连板兴业股份：半导体（核心股）光刻胶用酚醛树脂仅处于送样测试阶段，电子级酚醛树脂销售规模仅占0.12%
2连板成都路桥：交际河萤石矿建设项目还未开始建设，未正式开采
2连板魅视科技：暂无在半导体（核心股）、算力（核心股）等相关领域存在并购的意向、协议等
2连板深中华A：黄金珠宝业务收入占总营业收入的比重为99%以上，目前已没有开展锂电池（核心股）材料业务
3天2板莱宝高科：玻璃基面板级载板产品目前仅处于预研阶段，尚未实现产品化
金宏气体：目前公司高纯二氧化碳营收占比较小
彩虹股份：目前没有产品进入半导体（核心股）封装相关领域的测试
敏芯股份：合资公司刚注册成立，目前暂无任何产品产出
新洁能：现阶段销售中与AI算力（核心股）等相关的产品收入规模较小
聚和材料：贵金属（核心股）价格变动将直接对公司生产成本造成重大影响
长光华芯：光通信（核心股）业务处于市场拓展阶段，未来发展具有一定的不确定性
深科技：HBM技术尚处于研发阶段，预计短期内不会产生相关销售收入和利润
方邦股份：相关新产品FCCL、电阻薄膜、可剥离铜箔等产品占营收的比例较小
德龙激光：TGV相关产品已形成销售，但目前该设备在公司整体收入中占比较小
寒武纪：若未来上游原材料价格持续走高，将可能对公司经营业绩产生不利影响
天承科技：若未来原材料价格持续处于高位或进一步大幅上涨，将会对公司毛利率和盈利能力产生直接不利影响